อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี (Treasury Yield) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร หลังจากก่อนหน้านี้แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี ท่ามกลางความกังวลต่อสถานะการคลังของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง และแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ลดลงมากกว่า 2 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ระดับ 5.285% หลังจากก่อนหน้านี้ระหว่างวันได้พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี
ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ส่งผลต่อดอกเบี้ยสินเชื่อบ้าน รถยนต์ และบัตรเครดิต ปรับตัวลดลงมากกว่า 1 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ 4.706%
ส่วนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งสะท้อนความคาดหวังต่อดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดลงเล็กน้อยไม่ถึง 1 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ 4.175%
โดย 1 เบสิสพอยต์ เท่ากับ 0.01% และราคาพันธบัตรจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับอัตราผลตอบแทน
แรงกดดันจากขาดดุลงบประมาณและเงินเฟ้อ
การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่าการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเป็น 432.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ส่งผลให้ยอดขาดดุลสะสมตั้งแต่ต้นปีแตะเกือบ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ภาระดอกเบี้ยของหนี้สาธารณะเกือบ 40 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้รัฐบาลต้องจ่ายดอกเบี้ยแล้วประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้
ด้านเงินเฟ้อ แม้ตัวเลขในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมจะชะลอตัว แต่ระดับเงินเฟ้อรายปียังคงสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ
ความตึงเครียดตะวันออกกลางกดดันตลาดพันธบัตร
ตลาดพันธบัตรยังได้รับแรงกดดันจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง โดยราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น หลังเส้นตาย 60 วันของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสิ้นสุดลง โดยอิหร่านปฏิเสธการขยายเวลา และมีรายงานว่ากำลังพิจารณาใช้ท่าทีเชิงรุกหากการเจรจาล้มเหลว
จิม รีด นักกลยุทธ์จาก Deutsche Bank ระบุว่า ตลาดการเงินเผชิญแรงกดดันจากข่าวเชิงลบทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยนักลงทุนเริ่มประเมินความเป็นไปได้ของการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อมากขึ้น ซึ่งกระทบทั้งตลาดพันธบัตรและหุ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมภาครัฐทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น โดยพันธบัตรระยะยาวในหลายประเทศแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี ขณะที่พันธบัตรเยอรมนีอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 ส่วนพันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่หลังวิกฤตการเงินปี 2008 และพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน
ที่มา : CNBC
